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KB오토시스 (024120) 주식 입문자를 위한 필수 투자 분석

엘리샤

2025-10-11 20:24 29 0 0

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KB오토시스 (024120) 주식 입문자를 위한 필수 투자 분석

KB오토시스는 자동차 제동 부품인 브레이크 패드와 라이닝을 제조 및 판매하는 마찰재 전문 생산업체입니다. 국내외 주요 완성차 및 부품사에 제품을 공급하며 안정적인 매출처를 확보하고 있습니다. 특히 전기차와 친환경차용 브레이크 시스템 개발에 집중하며 미래차 시대에 대비하고 있습니다. 투자 포인트는 글로벌 OEM 공급망 확대와 전기차 시장에서의 높은 기술 경쟁력입니다.

1. 기업 핵심 정보 및 수익 구조

주요 제품:브레이크 패드와 라이닝이 전체 매출의 대부분을 차지하는 핵심 제품입니다. 이 제품들은 마찰 저항을 통해 차량의 운동 에너지를 제어하는 안전 필수 부품입니다.
주요 고객 및 매출처:현대모비스, HL만도 등 국내 주요 부품사와 현대차, 기아, GM, Ford 등 국내외 완성차 업체에 OEM(신차 부품) 및 OES(순정 부품) 방식으로 공급하고 있습니다.
글로벌 비중:해외 시장 매출 비중이 전체의 70% 이상을 차지하며, 미국, 중국, 인도 등 다수의 해외 생산 법인을 통해 글로벌 생산 및 공급망을 구축하고 있습니다.

2. 중요 이슈 및 미래 성장 가치

전기차(EV) 브레이크 패드 시장 선점: KB오토시스는 국내 전기차용 브레이크 마찰재 시장에서 약 90% 이상의 높은 점유율을 확보하고 있습니다. 전기차는 내연기관차와 달리 회생제동 시스템을 갖춰 브레이크 패드의 요구 성능이 다르며, 동사는 전기차 특성에 최적화된 저분진, 저소음 마찰재 기술을 통해 미래 시장을 선도하고 있습니다.

북미 시장 및 글로벌 수주 확대: 미국 조지아 공장 가동 등을 통해 현대차/기아의 북미 생산 물량 외에도 GM, Ford 등 북미 OEM향 공급을 확대하고 있습니다. 이는 관세 장벽 리스크를 줄이고 고수익성 제품(픽업트럭 등)의 공급 증가를 통해 매출 및 이익 성장에 기여할 것입니다.

기술력 및 품질 경쟁력:매년 매출액의 6% 이상을 연구개발(R&D)에 투자하는 등 기술 혁신에 집중하고 있습니다. 이는 고성능, 친환경 마찰재 분야에서 세계적 수준의 품질과 기술 경쟁력을 유지하는 기반이며, 글로벌 완성차 업체들의 까다로운 품질 기준을 충족하며 안정적인 공급처를 늘리는 동력이 됩니다.

3. 주식 계산기를 이용한 체계적인 판매 계획 안내

KB오토시스는 자동차 부품 산업의 성장과 미래차 전환에 연동되는 종목입니다. 주식 계산기를 활용하여 주요 고객사의 신차 출시 및 북미 공장 가동률 등의 이벤트를 판매 전략에 반영하는 것이 중요합니다.

계산기 입력 요소	전략적 활용 방안
시작 판매가	대규모 신규 수주(특히 북미 OEM향) 공시나 해외 공장의 초기 가동률이 급상승하여 실적 기대감이 높아지는 시점의 예상 주가를 판매 시작 시점으로 설정합니다.
현재 평단가	차량용 반도체 수급난 등 일시적 외부 악재로 주가 조정을 받았을 때의 매수 가격을 평단가로 관리합니다. 장기 성장 동력 훼손이 없는지 확인 후 저가 매수를 고려합니다.
보유 수량	전기차 전환이라는 장기 성장 스토리에 대한 투자 물량(장기 보유)과 분기별 실적 개선에 따른 단기 차익 물량으로 수량을 나누어 운용합니다.
주식 가격 [판매]	미국 공장이 풀 가동에 들어가면서 실적이 폭발적으로 증가하는 분기나, 경쟁사 대비 높은 프리미엄을 인정받는 밸류에이션(주가수익비율 등)에 도달하는 지점을 목표 판매가로 설정합니다.
목표 수익률	전기차 부품 시장 성장률(연평균)을 감안한 산업 평균 수익률보다 높은 수준을 목표로 설정합니다. 기술력 기반의 높은 영업이익률 달성이 중요합니다.