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한국 회사

하늘이

2025-10-16 03:22 14 0 0

씨케이솔루션, 480370, 2차전지 드라이룸, 클린룸, EPC, 냉동공조, 배터리 설비, 첨단산업 인프라, 코스피 상장, 전고체 배터리

씨케이솔루션은 2004년 설립되어 2025년 코스피에 상장한 엔지니어링 전문 기업입니다. 주력 사업은 2차전지 드라이룸, 클린룸 등 첨단 산업 생산 시설의 필수 인프라(환경 제어 설비)에 대한 설계, 조달, 시공(EPC) 통합 솔루션 제공입니다.

•주력 사업 분야:2차전지 드라이룸(전극 공정, 조립 공정 등 초저습 환경 필수), 반도체 및 디스플레이 클린룸, 바이오 클린룸, 데이터센터(IDC) 냉동공조 설비 등 첨단 제조 환경의 핵심 인프라를 구축합니다.
•핵심 경쟁력:드라이룸 시스템의 설계 및 시공 기술력이 강점입니다. 고성능·저비용 구조의 드라이룸 솔루션을 제공하며, 특히 국부 제습 기술로 에너지 효율성을 높였습니다.
•주요 고객사:LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 국내외 주요 배터리 제조사를 고객사로 확보하고 있으며, 고객사의 글로벌 투자 확대에 따라 해외 매출 비중도 높습니다. (폴란드, 헝가리, 말레이시아, 미국 등 해외 법인 보유)

•높은 2차전지 의존도:최근 매출의 90% 이상이 2차전지 드라이룸 사업에서 발생하고 있습니다. 이는 전방 산업인 전기차 및 배터리 시장의 투자 변동성에 따라 실적이 크게 영향을 받을 수 있음을 의미합니다.
•IPO 및 오버행(잠재 매도 물량) 우려:2025년 상장 당시 상장 직후 유통 가능 물량이 다소 높아 오버행 이슈가 주가에 단기적인 부담으로 작용할 수 있습니다. 특히 보호예수가 풀리는 시점의 주가 흐름을 주의해야 합니다.
•사업 다각화 노력:종합건설업 면허 취득을 통해 사업 영역을 확장하고 있으며, 반도체 클린룸, 바이오 클린룸, 데이터센터(IDC) 등으로 포트폴리오를 다각화하여 특정 시장 의존도를 낮추려는 노력을 진행 중입니다.

•차세대 배터리 수혜:전고체 배터리 등 2차전지 기술이 고도화될수록 드라이룸 시스템의 중요성과 요구되는 정밀도가 높아집니다. 이는 기술력이 뛰어난 동사에 수혜로 작용할 가능성이 높습니다.
•글로벌 배터리 CAPA(생산 능력) 확장 동반 성장:주요 고객사들이 북미 및 유럽 등 해외 공장 증설을 지속하고 있어, 이에 따른 드라이룸 수주 물량은 안정적인 매출 기반이 될 것입니다.
•데이터센터 및 반도체 미세 공정 수요 증가:AI 산업 확대로 인한 데이터센터(IDC) 구축 수요 증가와 반도체 미세 공정 고도화에 따른 슈퍼 클린룸 수요 증가는 포트폴리오 다각화의 주요 성장 동력입니다.

씨케이솔루션은 성장 산업(2차전지)의 수혜주이지만 높은 시장 의존도와 오버행 이슈를 동시에 가지고 있습니다. 중장기적인 전방 산업 성장 전망과 단기적인 수급 불안정을 고려한 판매 전략이 필요합니다.

계산기 입력 요소	전략적 활용 방안 (체계적인 판매 계획)
시작판매가	상장 당시의 고가나 주요 저항선을 1차 시작가로 설정하여, 단기적인 반등 시점에서 일부 수익을 실현합니다.
현재 평단가	평단가 이하로 하락 시, 주요 고객사의 대규모 신규 수주 공시가 없는 경우 전기차 시장의 일시적 둔화 리스크를 염두에 두고 비중 조절을 고려합니다.
보유 수량	보호예수 해제 물량 출회 가능성을 고려하여 단기적인 관점에서는 수익 실현 가능한 비중을, 장기적으로는 첨단 산업 포트폴리오 다각화의 성공 여부에 따라 비중을 조절합니다.
분할 횟수	최소 3회 이상 분할 매도를 통해 변동성에 대응합니다. 1차: 기술적 반등 시, 2차: 신규 수주 공시 시, 3차: 보호예수 해제 직전으로 나눌 수 있습니다.
목표 수익률	단기적으로 10~20%로 시장 수급에 대응하고, 2차전지 기술 고도화(전고체) 및 클린룸 사업에서 유의미한 수주가 확인되면 30% 이상의 장기 목표를 설정합니다.