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한국 회사

엘리샤

2025-10-11 19:45 26 0 0

DI동일은 1955년 설립된 전통의 섬유 기업(舊 동일방직)에서 2차전지 소재(알루미늄박)를 중심으로 사업을 다각화하고 있는 중견 그룹입니다. 회사의 핵심 투자 포인트는 알루미늄 사업의 성장성과 저평가 해소를 위한 기업가치 제고(밸류업) 노력에 있습니다.

DI동일은 섬유 소재, 알루미늄, 환경플랜트 및 패션(동일라코스테 공동지배) 등 다양한 사업 포트폴리오를 가지고 있으며, 이 중 알루미늄 사업이 미래 핵심 동력으로 부상했습니다.

•알루미늄 사업: 자회사였던 동일알루미늄과의 합병을 통해 2차전지용 알루미늄박 생산을 주요 사업 부문으로 통합했습니다. 알루미늄박은 2차전지 양극재를 지지하는 필수 소재입니다.
•섬유 및 기타 사업: 기존 주력 사업인 섬유 소재 부문과 함께 패션, 환경플랜트 사업 등이 안정적인 매출 기반을 제공합니다.
•잠재적 자산 가치: 회사가 보유한 대규모 토지 및 부동산 자산은 장부가치 대비 실질적인 가치가 높아 저평가 요인 해소 시 중요한 요소로 작용할 수 있습니다.

•기업가치 제고 프로그램: 회사는 2027년까지 지배구조 핵심지표 준수율 60% 달성, 주주 환원 제고 등을 포함한 중장기 밸류업 목표를 설정했습니다. 행동주의 펀드의 관여와 맞물려 주주 권익 보호가 핵심 이슈입니다.
•알루미늄박 설비 투자(CAPEX): 2차전지용 알루미늄박 수요 증가에 대응하기 위한 대규모 설비 증설 계획은 미래 성장 동력이지만, 대규모 투자에 따른 재무적 부담 및 시장 상황에 따른 가동률 변동 리스크를 고려해야 합니다.
•주주 소통 및 투명성 문제: 과거 일부 지분 매각 과정의 의혹과 낮은 대주주 지분율 등 지배구조 관련 문제가 주가 저평가의 원인으로 지목되기도 했습니다.

•2차전지 소재 시장 성장: 동일알루미늄과의 합병으로 2차전지 알루미늄박 시장의 폭발적인 성장에 직접적으로 참여하게 되었습니다. 신규 증설 라인이 가동될 경우 매출 구조가 크게 변화할 수 있습니다.
•부동산 자산의 활용: 보유 부동산 자산의 개발 또는 유동화를 통해 확보한 자금을 알루미늄 등 미래 핵심 사업에 투자하는 방안이 논의되고 있습니다. 이는 신규 성장 동력 확보에 기여할 수 있습니다.
•지배구조 개선 기대: 주주 환원 및 투명성 개선 노력이 실제 이행될 경우, 주가에 내재된 코리아 디스카운트 요소가 해소되면서 기업 가치가 재평가될 잠재력을 가지고 있습니다.

DI동일 투자는 알루미늄박 증설 완료 및 가동 시점과 자사주 소각 등 주주 친화 정책의 발표를 주요 변수로 설정하고 계산기를 활용한 이익 실현 계획을 세워야 합니다.

계산기 입력 요소	활용 방안 및 전략적 의미
시작판매가	알루미늄박 대규모 증설 설비의 양산 가동 시점을 예상하여 설정하는 1차 목표 가격을 기입합니다.
현재 평단가	정확한 매수 원가를 파악하여, 2차전지 섹터의 변동성에 따른 손익분기점을 관리합니다.
보유 수량	보유 부동산 자산 유동화 등 대규모 자금 확보 공시에 맞춰 단계적인 매도 수량을 계획합니다.
주식 가격[판매]	계산기로 산출된 목표 매도 가격입니다. 행동주의 펀드가 요구하는 주주가치 제고 안건 통과 또는 2차전지 고객사와의 대규모 장기 공급 계약 체결 시점을 주요 매도 고려 시점으로 삼습니다.
목표 수익률	2차전지 소재 기업으로서의 재평가와 내재된 자산 가치를 고려하여 현실적인 목표치를 설정합니다.