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올리패스 : RNA 치료제 플랫폼 기술 기업

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2025-10-19 02:37 16 0 0

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올리패스 (244460): RNA 치료제 플랫폼 기술 기업

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올리패스는 고유의 인공유전자 플랫폼 기술인 OliPass PNA (OPNA)를 기반으로 RNA 치료제를 개발하는 바이오 기업입니다. 기존 RNA 치료제의 한계점인 세포 투과성과 독성 문제를 극복하여, 희귀 질환을 넘어 만성 질환 시장을 목표로 신약을 개발하고 있습니다. 핵심 파이프라인은 비마약성 진통제 OLP-1002입니다.

1. 핵심 기술 및 주요 파이프라인 정보

핵심 플랫폼: OliPass PNA (OPNA)
- 기술적 우위:세포 투과성이 우수한 인공유전자로, 기존 RNA 치료제 대비 1만 배에서 10만 배 적은 임상 용량으로도 효능이 기대되어 안전성과 약가 경쟁력 확보에 유리합니다.
- 특허 독점권: OPNA의 원천 물질 및 설계 기술 특허를 전 세계 주요 국가에 등록하며 실질적인 독점권이 2036년까지 연장되는 효과를 얻었습니다.
주요 파이프라인 현황
- OLP-1002 (비마약성 진통제): 만성 관절염 통증 환자 대상 호주 임상 2a상 투약을 완료하고 현재 결과를 정리 중입니다. SCN9A 유전자를 타깃하는 혁신적인 기전으로 주목받았습니다.
- 신규 파이프라인: ALS (루게릭병) 치료제, 비만 치료제, 당뇨성 망막증 치료제 등 거대 시장을 목표로 다양한 신약 후보 물질을 개발하고 있습니다.

2. 중요 이슈 및 미래 성장 가치 (임상 결과와 기술수출)

핵심 파이프라인 OLP-1002의 임상 2a상 결과: OLP-1002의 임상 2a상 잠정 통계 분석 결과, 통계적 유의성을 확보하지 못해 주가에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 회사 측은 임상 설계 및 CRO(임상시험수탁기관)에 대한 문제를 제기하며 강력한 진통 효능에 대한 신뢰를 표하고 있어, 향후 해명 및 추가 임상 계획이 중요합니다.

재무적 위험 및 상장 유지 이슈: 바이오 기업 특성상 누적된 영업 적자 및 결손금 증가로 인한 재무 상태 위험이 존재합니다. 특히 감사 범위 제한 등 상장 폐지 관련 사유 발생 이슈가 있었으므로, 투자 시 회사의 경영 투명성 및 재무 안정성 개선 노력을 면밀히 관찰해야 합니다.

미래 성장 가치: 혁신적인 OPNA 플랫폼 기술 자체의 경쟁력은 높게 평가됩니다. OLP-1002 외 ALS 치료제, 비만 치료제 등 다수의 파이프라인이 글로벌 제약사들과의 기술 수출 및 공동 개발 논의를 진행 중인 점이 중요합니다. 유의미한 기술 수출 계약 성사가 회사의 가치를 근본적으로 변화시킬 핵심 모멘텀입니다.

3. 주식 계산기를 활용한 체계적인 판매 계획 (분할 18회)

올리패스는 기술력 대비 임상 실패 및 재무 위험 이슈가 상존하는 종목입니다. 총 18회로 분할하여 단기적 기술력 증명 이슈에 집중하는 단타/스윙(70%) 비중을 높이고, 기술수출 성공을 기다리는 중장기(30%) 비중을 낮춰 리스크를 관리하는 전략을 제안합니다. (랜덤 분할 횟수 18회)

계산기 입력 요소	현재 시장 상황에 맞는 18회 분할 판매 전략 (단타 70% + 중장기 30% 비중)
시작 판매가 (판매 시작점)	ALS, 비만 치료제 등 신규 파이프라인의 기술 수출 협상 구체화 뉴스 또는 OLP-1002 임상 결과에 대한 명확한 해명 및 후속 임상 발표 시점을 설정합니다.
현재 평 단가 (실제 평균 단가)	총 물량의 70% (약 1~12회차)는 바이오 특성상 단기 테마성 이슈에 급등할 때신속하게 이익을 확보하는 단타/스윙 물량으로 활용합니다. (회당 약 5.8% 비중)
보유 수량 (총 보유수량)	나머지 총 물량의 30% (약 13~18회차)는 OPNA 플랫폼의 원천 기술 가치와 기술수출 성공 시 잠재적인 폭발력을 기대하는 중장기 비중으로 남겨둡니다. (회당 약 5.0% 비중)
분할 횟수 (18회)	18회 분할은 기술력 우위와 재무적 위험이 혼재된 상황에서 단기적인 뉴스에 대한 대응력을 높이고, 장기적인 기회도 일부 포착하기 위한 집중적인 전략입니다.
목표 수익률 (투자 대비 목표 수익률)	70% ~ 200%를 목표로 설정합니다. 기술력 기반 기업의 특성상대규모 기술수출 성공 시주가 재평가 폭이 클 수 있음을 고려하여 높은 목표치를 잡습니다.