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와이즈넛 : 생성형 AI 시대, 기업용 AI 에이전트 전문기업 분석

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하늘이 레벨
2025-10-19 20:05 19 0 0

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와이즈넛 (096250): 생성형 AI 시대, 기업용 AI 에이전트 전문기업 분석

와이즈넛, 096250, AI 에이전트, 생성형 AI, 챗봇, 검색엔진, WISE iRAG, 공공기관 AI, 자연어처리, LLM, 소프트웨어

와이즈넛은 인공지능(AI) 기반 소프트웨어(S/W) 솔루션 전문 기업입니다. 국산 1세대 검색 엔진 기술과 25년간 축적된 자연어 처리(NLP) 원천 기술을 바탕으로 AI 챗봇 및 AI 검색 솔루션 시장에서 국내 선두를 달리고 있습니다. 최근에는 이 핵심 기술들을 생성형 AI 시대에 맞춰 AI 에이전트 플랫폼으로 진화시키며 공공 및 금융 시장의 디지털 전환(AX)을 주도하고 있습니다.


1. 핵심 사업 구조 및 안정적인 수익 기반

  • AI 검색 및 챗봇: 기업 및 공공기관의 대규모 데이터를 검색하고 분석하는 Search Formula-1과 국내 최다 구축 사례를 보유한 하이브리드 챗봇 WISE i Chat이 주력 캐시카우입니다. 매출의 50% 이상을 차지하며 10년 이상 장기 사용 고객 비중이 높아 안정적인 유지보수 매출을 창출합니다.
  • 공공 부문 시장 지배력: 전체 매출의 60% 이상이 공공기관에서 발생하며, 조달청 디지털서비스몰에서 검색엔진, 챗봇 솔루션 부문의 압도적인 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 이는 정부의 공공 행정 AI 전환 정책에 따른 직접적인 수혜가 예상되는 기반입니다.
  • 재무적 안정성: 13년 연속 영업이익 흑자 기조를 유지하는 등 견고한 수익 구조를 바탕으로, 대규모 연구 개발 및 신규 사업 투자에 필요한 재무적 안정성을 갖추고 있습니다.

2. 중요 이슈 및 미래 성장 가치

생성형 AI 시대의 핵심, RAG 솔루션 선도: 기업 내부 정보 보안 문제를 해결하면서 LLM(대규모 언어 모델)의 정확성을 높이는 기술인 RAG(검색 증강 생성) 기반 솔루션 WISE iRAG을 국내 최초로 개발했습니다. 이는 기업 및 공공기관의 생성형 AI 도입 시 반드시 필요한 기술로, 시장 확대의 핵심 동력입니다.

AI 에이전트 플랫폼으로의 진화: 기존 챗봇과 검색 기술을 융합한 AI 에이전트 플랫폼 개발에 집중하고 있습니다. 이는 단순 질문 응답을 넘어 스스로 판단하고 업무를 수행하는 공공업무 특화 AI 비서 등으로 진화하며, 법률, 회계, 민원 상담 등 고부가치 영역에서의 수주 확대를 이끌 것입니다.

대규모 공공 사업 수주를 통한 레퍼런스 확보: 경기도 생성형 AI 플랫폼 구축 사업(131억 원 규모) 등 전국 지자체 최초 사례들을 잇달아 수주하며 공공 행정 AI 분야의 독보적인 레퍼런스를 쌓고 있습니다. 이 성공 사례들은 향후 전국 공공기관으로의 솔루션 확산에 결정적인 역할을 할 것입니다.


3. 주식 계산기를 활용한 체계적인 판매 계획 (분할 27회)

와이즈넛은 AI 기술력 기반의 소프트웨어 기업으로, 기술 도입 초기 시장의 폭발적인 성장과 신규 수주 공시에 주가가 민감하게 반응합니다. 총 27회로 분할하여, 단기적인 AI 모멘텀을 적극 활용하고 중장기적으로는 LLM 기반 솔루션의 시장 지배력 확대를 목표로 단기 집중 활용 전략을 제안합니다. (랜덤 분할 횟수 27회)

계산기 입력 요소 현재 시장 상황에 맞는 27회 분할 판매 전략 (단기 70% + 중장기 30% 비중)
시작 판매가 (판매 시작점) 단기 물량 (1~19회차, 70%):AI 에이전트 플랫폼 신규 출시 또는 대형 공공기관 생성형 AI 사업 수주 공시 등 단기적인 뉴스 모멘텀을 활용해 이익을 실현. (회당 약 3.7% 비중)
현재 평 단가 (실제 평균 단가) 중장기 물량 (20~27회차, 30%): AI 에이전트 플랫폼의 SaaS 전환 성공 및 글로벌 시장(일본, 베트남 등) 진출을 통한 밸류에이션 리레이팅을 목표로 보유. (회당 약 3.7% 비중)
보유 수량 (총 보유수량) 소프트웨어 및 AI 산업의 변동성을 감안하여 단기적인 기술 테마에 반응할 때 70%의 물량으로 고점 수익을 확보하고, 나머지 30%로 장기적인 성장 궤적에 투자하는 전략입니다.
분할 횟수 (27회) 27회 분산 매도는 공공 시장 수주 결과나 경쟁사 대비 기술 격차 등 예측하기 어려운 시장 반응에 따라 주가 변동성이 커질 때, 매도 시점의 리스크를 분산시키는 데 효과적입니다.
목표 수익률 (투자 대비 목표 수익률) 50% ~ 200%를 목표로 설정합니다. 생성형 AI 솔루션 사업이 본격적인 성장 궤도에 오르며 공공 부문 1위를 넘어 민간 및 글로벌 시장에서도 성과를 낼 경우 높은 프리미엄이 기대됩니다.

핵심 투자 유의 사항: 와이즈넛의 성장은 공공 및 민간 기업의 AI 도입 예산 확대와 생성형 AI 솔루션 시장의 경쟁 심화에 크게 영향을 받습니다. RAG 기술 및 LLM 기반 신제품의 경쟁 우위와 대형 사업 수주 여부를 핵심적으로 모니터링해야 합니다.

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