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에이에프더블유 : 2차전지 마찰용접 단자 독점 기술 기업

하늘이

2025-10-17 23:03 22 0 0

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에이에프더블유 (312610): 2차전지 마찰용접 단자 독점 기술 기업

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에이에프더블유(312610)는 2차전지 부품 중 각형 배터리에 사용되는 음극마찰용접단자를 국내에서 유일하게 독점 생산 및 공급하는 기업입니다. 핵심 기술인 마찰용접(Friction Welding) 기술을 바탕으로 전기차용 부스바(Busbar) 등 신규 사업을 확장하며 전기차 경량화 및 원가 절감 시장을 공략하고 있습니다.

1. 핵심 정보 및 중요 이슈: 기술 독점과 2차전지 시장 성장

음극마찰용접단자 독점 공급: 각형 리튬이온 2차전지 제조에 필수적인 음극마찰용접단자를 국내에서 유일하게 생산하며, 삼성SDI의 주요 벤더 등을 통해 글로벌 완성차 업체(BMW, 폭스바겐 등)의 전기차 배터리에 최종 탑재됩니다. 독점적 지위가 안정적인 매출 기반입니다.
이종 소재 접합 기술력: 구리(Cu)와 알루미늄(Al) 등 이종 소재를 높은 강도로 접합하는 마찰용접 기술을 자체 개발 설비에 적용하여, 높은 품질 경쟁력과 원가 경쟁력을 동시에 확보했습니다.
글로벌 2차전지 시장 확대 수혜: 주력 고객사인 삼성SDI와 중국 2차전지 기업들의 각형 배터리 생산능력(CAPA) 증설 계획에 따라 음극단자 수요가 직접적으로 증가하며 고성장세를 보이고 있습니다.

2. 미래 성장 가치: 경량화 부품 및 신기술 기반 사업 다각화

전기차용 CAF Busbar 신규 사업: 핵심 마찰용접 기술을 활용하여 전기차 경량화의 핵심 부품인 CAF Busbar (Cu/Al 마찰용접 부스바) 사업에 진출하고 있습니다. 이 부품은 기존 부스바 대비 강도가 우수하고, 가볍고, 가격이 저렴하여 전기차 시장의 성장에 따라 새로운 성장 축이 될 것입니다.

마찰교반용접(FSW) 기술을 활용한 전장 부품: FSW 등 진보된 마찰용접 기술을 기반으로 친환경 차량의 전장품(EV 쿨링 시스템 등)과 Axle shaft, Engine Valve 등 금속 가공품 라인업을 확대하고 있습니다. 이는 자동차 부품 사업에서의 시너지를 창출할 것입니다.

해외 시장 진출 본격화: 안정적인 국내 매출을 바탕으로 중국 등 해외 2차전지 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 글로벌 배터리 제조사들의 각형 배터리 채택 확대로 향후 해외 매출 비중이 크게 증가할 잠재력을 가지고 있습니다.

3. 주식 계산기를 활용한 체계적인 판매 전략 (분할 42회)

에이에프더블유는 2차전지 테마에 속하며 전방 산업의 투자 확대에 민감하게 반응합니다. 분할 횟수 42회는 장기적인 전기차 시장의 성장과 단발성 수주 공시 및 테마성 급등을 모두 활용하기 위한 초세밀 분산 매도 전략에 적합합니다.

계산기 입력 요소	전기차 시장 성장의 장기 추세 활용 복합 분산 전략 (42회 활용)
시작 판매가 (판매 시작점)	[주요 고객사의 대규모 CAPA 증설 발표] 또는 [CAF Busbar 등 신규 사업의 대형 수주 공시]에 따른 강력한 상승 모멘텀 발생 시점의 주가를 설정합니다.
현재 평 단가 (실제 평균 단가)	총 물량의 48% (약 1~20회차)를 회당 약 2.4% 비중으로 매도하여 2차전지/전기차 테마의 변동성을 활용하여 단기적인 급등 시점마다 수익을 확보합니다. (단타/스윙 관점)
보유 수량 (총 보유수량)	나머지 총 수량의 52% (약 21~42회차)는 회당 약 2.4% 비중으로 매도합니다. 이는 음극단자의 안정적인 독점 공급 지속과 CAF Busbar의 중장기적인 시장 점유율 확대라는 펀더멘털 성장을 보고 장기간 보유합니다.
분할 횟수 (42회)	42회 분할은 테마성 단기 변동성(단타)과 산업 성장 기반의 장기 추세(중장기)를 모두 놓치지 않기 위한 최대 활용 횟수에 가깝습니다. 주요 이벤트마다 소량씩 꾸준히 매도하여 리스크를 분산합니다.
목표 수익률 (투자 대비 목표 수익률)	150% ~ 400%를 목표로 설정합니다. 2차전지 시장의 고성장이 지속되고 부스바 신사업이 성공적으로 안착할 경우, 기술력을 바탕으로 한 높은 멀티플(Multiple)을 기대할 수 있습니다.