2025년 10월 7일 미국 시장의 심장을 뛰게 하는 3가지 테마 > 주식장터

인공지능(AI)의 고도화와 산업 확장

1. AI 인프라와 그 이상의 가치 사슬 인공지능은 2025년에도 미국 시장을 관통하는 가장 중요한 테마입니다. 

단순한 기술을 넘어 산업 전반의 생산성을 높이는 핵심 동력으로 자리 잡았습니다. 

엔비디아(NVIDIA)와 같은 기업은 AI 연산에 필수적인 그래픽 처리 장치(GPU) 시장을 선도하며 AI 하드웨어 분야의 강자로 군림하고 있습니다. 

최근에는 AMD가 오픈AI와의 대규모 공급 계약을 체결하는 등 기술주 전반에 긍정적인 분위기가 확산되고 있습니다. 

시장의 관심은 AI 칩 제조사를 넘어, 데이터센터, 클라우드 컴퓨팅, 그리고 AI 소프트웨어 및 서비스 기업으로 확장되는 추세입니다.

마이크로소프트, 구글(알파벳) 등은 자사의 클라우드 서비스와 다양한 애플리케이션에 AI를 통합하며 생태계를 확장하고 있습니다.

2. 자율적 AI 에이전트와 온디바이스 AI의 부상 스스로 판단하고 작업을 수행하는 '에이전틱 AI(Agentic AI)'가 새로운 화두로 떠오르고 있습니다. 

이는 AI가 단순한 도구를 넘어 자율적인 주체로 발전할 가능성을 시사하며, 장기적으로 생산성을 극적으로 향상시킬 혁신으로 기대를 모으고 있습니다. 

또한, 스마트폰과 같은 개인 기기에서 직접 구동되는 '온디바이스 AI'의 발전은 더욱 개인화된 서비스를 가능하게 할 전망입니다.

경제 환경의 변화와 투자 전략의 진화

1. 금리 변화와 시장의 반응 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 정책은 시장의 주요 변수입니다. 

2025년 들어 연준이 점진적인 금리 인하 기조를 보이면서 유동성 증가에 대한 기대감이 형성되었습니다. 

금리 하락은 특히 대규모 자금 조달이 필요한 기술 및 개발 프로젝트에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

다만, 시장은 정부의 셧다운 가능성이나 정책 변화와 같은 불확실성에도 민감하게 반응하고 있습니다.

2. 소비자 동향: 가치 소비와 새로운 주도층 Z세대와 알파세대가 새로운 소비 주도층으로 부상하면서 소비 트렌드에도 변화가 나타나고 있습니다. 

이들은 가치를 중시하며 중고 시장이나 자체 브랜드(PB) 상품에 관심을 보이는 경향이 있습니다. 

또한, 소셜 미디어와 인플루언서의 영향을 많이 받는 특징을 보입니다. 

기업들은 이러한 새로운 소비층을 공략하기 위해 모바일 쇼핑 환경을 최적화하고 이들의 소비 패턴에 맞는 전략을 구사해야 하는 과제를 안고 있습니다.

3. 투자 전략의 다각화 시장의 변동성이 커지면서 투자 전략 역시 다변화되고 있습니다. 

AI와 같은 성장주 중심의 투자가 여전히 유효하지만, 일부 투자자들은 에너지 섹터나 저평가된 기술주 등으로 눈을 돌리며 포트폴리오 다변화를 모색하고 있습니다. 

상승장이 막바지에 이르렀다는 신호가 관찰되면서, 위험을 관리하며 분할 매도를 고려하는 신중한 접근법도 제시되고 있습니다. 

전반적으로 시장은 단기적인 변동 속에서도 연말까지 상승세가 이어질 것이라는 긍정적인 전망과 잠재적 위험을 동시에 안고 있는 복합적인 상황입니다.